Le choix d'un mode de gestion

Un certain nombre de produits d'assurance, vous offre la possibilité de choisir le mode de gestion que vous souhaitez appliquer à votre contrat.

C'est le souscripteur qui choisit la composition de son portefeuille et l'orientation qu'il souhaite donner à son épargne en choisissant les supports sur lesquels il veut investir. Il peut à tout moment modifier le contenu de son portefeuille en procédant à des arbitrages.
Ce mode de gestion nécessite de la part du souscripteur de pouvoir analyser la situation des marchés, afin de pouvoir effectuer les opérations qui lui paraissent adaptées à cette situation au regard de ses objectifs personnels.

Dans ce cas le souscripteur n'intervient pas directement dans la composition de son portefeuille. C'est l'assureur qui répartit l'épargne entre les différents supports et qui arbitre en fonction du risque désiré par le souscripteur, en fonction de son profil d'investisseur.

Les assureurs distinguent généralement 3 grands profils:
• Le profil sécuritaire/prudent :
  L’investisseur est sensible aux risques et tient à préserver son investissement à court terme. Peu enclin à la spéculation, il préfère bénéficier d’un rendement plus faible mais sûr.
  Le portefeuille est principalement investi sur les marchés monétaires et obligataires, tandis que la part réservée aux actions reste minoritaire.
• Le profil équilibré :
  L’investisseur assume une part d’aléas, mais limitée, pour développer son capital. Cet investisseur « père de famille » souhaite profiter du dynamisme des marchés d’actions sans pour autant faire courir le moindre danger à son patrimoine. Ainsi, il acceptera des moins values limitées à court terme pour réaliser des plus-values à moyen terme. Son horizon d’investissement se situe entre 2 et 5 ans. Le portefeuille est investi sur les marchés actions françaises et internationales, tout en maintenant des positions fortes sur les marchés monétaires et obligataires.
• Le profil dynamique :
  L’investisseur peut gérer ses placements sur le long terme. Il a une bonne visibilité sur sa situation personnelle ce qui lui permet d’oser des opérations plus sensibles à la conjoncture économique. Il est prêt à assumer des moins values provisoires pour optimiser ses plus values finales. Son investissement est de plus de 5 ans.Son portefeuille sera très orienté sur des supports actions, en privilégiant les zones et les secteurs réputés dynamiques.

Votre profil d’épargnant reflète votre goût ou aversion pour le risque. Un profil prudent aura tendance à éviter les risques. A l’inverse, si vous êtes prêt à prendre des risques pour rechercher un rendement plus important, vous avez un profil plutôt offensif.

Contrat par lequel un particulier confie la gestion de son portefeuille selon certains critères à un gestionnaire de portefeuille. Ce dernier effectuera la gestion quotidienne du portefeuille en lieu et place du souscripteur selon des critères préalablement définis entre eux (niveau d'exposition au risque par exemple).
On peut distinguer le mandat individuel, dédié à un seul client (clientèle haut de Gamme) et le mandat collectif qui peut être commun à plusieurs clients.

La répartition entre les supports s'effectue en fonction de l'âge du souscripteur, très risquée au début puis de plus en plus sécuritaire lorsque le contrat arrive à son terme.
Un arbitrage automatique est déclenché aux âges atteints définis, depuis le ou les supports sélectionnés à la vente vers le ou les supports sélectionnés à l’achat.

Il existe une variante: les âges auxquels sont déclenchés ces arbitrages automatiques peuvent être déterminés en fonction de l’âge prévu de départ à la retraite.
La Gestion à Horizon peut être assimilé à un mode de gestion pour permettre la sécurisation progressive de l'épargne.